《網路好文章分享》送報生:別讓「平均報酬率」害死你

 

本文出自http://taipeicity.blogspot.com/2009/03/blog-post_6403.html

送報生:別讓「平均報酬率」害死你

當我們檢視常見的投資商品(共同基金、等)簡介,大都會看到商品發行公司所載明的歷史「平均報酬率」,供投資人參考,而平均報酬率更是理財專員向你強力推薦的依據。

你有想過嗎?當股市平均報酬率達20%時,為何你還是沒有賺到錢?原因是,你被平均報酬率給蒙蔽了。這問題其實很簡單,但很多金融保險商品業務員回答不出來,不信的話,你可以去嘗試問問。

舉個例子來說明:
2005年 商品價格100元 (你投資了100元)
2006年 商品價格漲到200元
2007年 商品價格跌回100元
這樣的話第一年的報酬率是100%,(200-100)/100
到2007年(第二年)的報酬率為-50%,(100-200)/200
所以平均報酬率是25%,100%+(-50%)/2

問題來了,兩年下來,賣出商品後,你還是只有100元,那平均報酬率與你何干?

解答:
平均報酬率的計算基準是每年投入相同的數額,如果投資行為如下,你是應該擁有年平均25%的報酬:
2005年 商品價格100元 (你投資了100元)
2006年 商品價格漲到200元 (賣出100元放進口袋,100元繼續投入)
2007年 商品價格跌回100元 (跌了一半,所以賣出後拿回50元)
本金100元,投資兩年下來,你口袋中共有150元,一年平均賺25元。

找到關鍵了嗎?
重點是每年的投資基準要相同(100元),要把獲利的部份要贖回,下跌時,你也要補足到相同的金額再投入(加碼)。

如果妳不是定期定額規律的投資人,那麼,幹麻參考平均報酬率呢?

消費者在商品資訊上的取得相對於金融機構處於弱勢,在「資訊不對稱」的情況下,政府為了保護投資人,所以才會要你投資前,簽署「風險告知」相關文件,你看清楚了嗎?

ndsc

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